天风证券股份有限公司孙海洋近期对鸿合科技进行筹商并发布了筹商叙述《AI运行业务开云「中国」Kaiyun官网登录入口，自有品牌Newline好意思国市占第一》，本叙述对鸿合科技给出增执评级，现时股价为25.82元。

鸿合科技(002955)　　公司发布三季报　　公司24Q3收入12亿同减18%；归母净利1亿同减39%，扣非后归母净利0.9亿同减42%；　　24Q1-3公司收入28亿同减10%，归母净利2.5亿同减18%，扣非后归母净利2.2亿同减19%；　　24Q1-3公司毛利率31.36%同减1.13pct；净利率8.68%同减2.59pct。　　鸿合智能交互涌现居品在外洋深耕十余年，自有品牌Newline份额提高把柄Futuresource叙述涌现，2024年上半年，“Newline”在好意思国西席商场以23.9%的市占率名轮番一，在EMEA西席商场以9.8%的市占率名轮番三。鸿合科技外洋业务的增长主要受益于公司天下化政策的全面推动，外洋商场加快拓展。一方面，公司进一步深耕好意思国商场，稳步提高商场占有率，并加大欧洲等国度的开拓力度，执续扩大品牌影响力；另一方面，公司积极推动LED一体机、Merlyn AI功能系列大屏等新址品的商场蛊惑和销售，开拓新的增长点。　　把柄迪显叙述涌现，本年国内西席商场受结尾预算不足，采购需求疲软等身分影响，智能交互平板出货量阶段性承压。与此同期，在数字化期间布景下，东谈主工智能技能与西席的深度会通已成为推动西席当代化、达成西席强国政策的关键举措，近日北京市教委等5部门发布《北京市西席界限东谈主工智能期骗职责决策》，明确东谈主工智能在西席界限期骗表率。跟着接洽政策的络续出台，AI西席正慢慢从理念走向现实，以西席装备为载体的AI西席场景责罚决策日趋进修。　　鸿合恒久保执国内IFPD西席商场名次前二，束缚改变居品与处事　　据鸿合科技官方公众号，近日鸿合科技携AI西席系列新品亮相昆明教装展，展示了五大AI畴昔西席空间，以“决策居品化、居品决策化”念念路，将互联黑板、AI灵敏屏、超会通结尾、AI体测小站等灵敏西席软硬件居品融入素养场景，提供AI课堂、远程录播、灵敏体育、STEM西席等多元化灵敏西席场景责罚决策；　　同期推出了鸿合方舟数智基座、国产化信改变决策、裸眼3D全息一体机等AI西席全新址品，执续提高公司竞争力，大开新的商场空间。　　瞻望畴昔，跟着国内各地区智能交互涌现成立插足更新替换周期，以及西席部门对高职教和东谈主工智能界限的政策赈济，国内西席信息化行业将有回暖复苏的可预期空间；重迭外洋商场的纷乱发展远景，鸿合科技有望收复快速增长。　　诊治盈利预测，下调“增执”评级　　基于24Q1-3功绩涌现，本年国内西席商场受结尾预算不足，采购需求疲软等身分影响，智能交互平板出货量阶段性承压；咱们诊治盈利预测，计算公司24-26年EPS折柳为1.28元、1.45元以及1.71元（原值为1.59、1.93、2.42元/股），PE折柳为18X、16X、14X。　　风险辅导：卑劣需求不足预期；汇率波动风险；境外策划风险。

证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据臆测，财通证券张益敏筹商员团队对该股筹商较为深切，近三年预测准确度均值为77.62%，其预测2024年度包摄净利润为盈利4.08亿，把柄现价换算的预测PE为14.92。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有7家机构给出评级，买入评级6家，增执评级1家；昔日90天内机构主义均价为27.01。

以上践诺为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成开云「中国」Kaiyun官网登录入口，不组成投资提出。